Индекс фиксирует критические показатели, которые считаются серьезным сигналом для трейдеров. Это инструменты, позволяющие инвесторам оценивать изменчивость актива на определенном временном отрезке. Показатель, который сигнализирует об уровне оптимизма участников торгов или начинающихся у них панических настроениях. Главная особенность индекса в том, что он построен на прогнозах, а не реальных показателях, и нужен для выработки собственных инвестиционных стратегий. На волатильность активов влияют и корпоративные новости, которые бывают как со знаком «+», так и «-». Например, на фоне новости об отзыве с рынка автомобилей по техническим причинам падают акции автопроизводителя.
Роль изменчивости цен в торговле
Он используется для прогнозов изменения тренда, а происходит это при уменьшении волатильности в течение длительного времени. Также он помогает оценить возникающие риски при внезапном росте волатильности. Обычно применяется вместе с другими методами и инструментами анализа. «Кроме волатильности отдельных финансовых инструментов, есть также и общие индексы волатильности всего рынка. Например, VIX для финансового рынка США или RVI — для России. Предприниматели, которые покупают, а потом продают активы, зарабатывают деньги на разнице цены.
Индекс волатильности CBOE
Если индекс колеблется в пределах 20−30%, это говорит о среднем значении показателя. Подъем до 40% — сигнал надвигающегося кризиса и изменений цены. Индекс более 40% свидетельствует о панике на рынке. Рынки чутко реагируют на новости, что часто приводит к высокой волатильности курса. Неожиданные события (банкротства компаний, политические кризисы) провоцируют резкие скачки цен. Второй шаг — расчет среднего значения истинного диапазона за несколько торговых периодов, допустим — за 14 дней.
Многие хотят заработать, не имея опыта, и выбирают активы, волатильность форекс способствующие еще большему скачку цен. Эта особенность рынка связана с тем, что трейдеры активно работают в течение всего года, но многие берут отпуска на рождественские каникулы или летом. В январе рынок почти неактивен, в феврале и первые два месяца весны идет активный рост, наблюдается высокая волатильность, а с мая по август замедляются все процессы. Зато всю осень продолжается финальный бросок перед зимними каникулами, снова повышается волатильность. В декабре, как правило, происходит закрытие позиций и вывод прибыли. Волатильность рубля в России остается высокой, такая ситуация наблюдается на валютном рынке довольно долго.
Расчёт исторической волатильности
Один из наиболее распространенных — через стандартное отклонение. «Если говорить простым языком, то индикаторы — это волатильность, рассчитанная на основе не базового актива, а опционов на него. Поскольку опцион предполагает исполнение в будущем, то в его цене отражается консолидированное мнение инвесторов относительно изменения стоимости базового актива.
Типы волатильности
- При значении индекса волатильности меньше 20% можно говорить о достаточно высоком оптимизме рынка.
- Они хотели создать общий рынок, способный конкурировать с США.
- Волатильность не указывает направление тренда — рынок может быть волатильным и при снижающихся, и при растущих ценах.
Если она постоянно колеблется, это серьезный риск для бизнеса. Это та ситуация, когда лучше сто раз подумать, чем один раз приобрести, ведь вложенные средства могут не окупиться. Английское слово volatility переводится как «изменчивость». Волатильность — это финансовый показатель, характеризующий изменение цены на что-либо за определенный период времени.
Индекс волатильности VIX
Трейдерам волатильность позволяет получать доход в краткосрочной перспективе. Они покупают акции или валюту в момент падения цены и продают, когда цена увеличивается. “Высокая волатильность, то есть сильные колебания в короткий период, позволяет заработать на перепродаже больше и быстрее, но связана с высоким риском. При этом ценные бумаги непубличных компаний, как правило, менее волатильны, чем публичных. Среди российских компаний самыми волатильными акциями в 2022 году были Ozon, TCS Group, Polymetal и VK.
Контроль волатильности: как она растет и падает
Низкая волатильность говорит об устойчивости активов, но при ней на бирже много не заработаешь, зато и не потеряешь свои деньги. Обычно такую стратегию выбирают консервативные инвесторы, работающие на будущее. Даже начинающие брокеры могут вкладывать деньги в стабильные активы, зная, что когда-нибудь они обязательно пойдут в рост. Ожидаемая волатильность — это оценка изменчивости в будущем. Будущую цену прогнозируют, исходя из предположения, что текущие цены отражают риски. «Представьте себе курс евро, который в течение дня изменялся от 99 до 101 рубля.
Ключевые методы расчёта волатильности
Если нет важных новостей, актив будет двигаться в пределах его средней волатильности. К примеру, если цена акции изменяется в течение дня в пределах ± 1%, то маловероятно, что она в следующие несколько дней начнет изменяться в пределах ± 3%. По базовой теории, если значение VIX находится выше 40–45, это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Такие ситуации складываются тогда, когда цены находятся у минимумов и пора задумываться о долгосрочных покупках. Если же значение опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд и кажется, что так будет еще долгое время. И тут уже можно задуматься о закрытии длинных позиций .
А вот акции молодых и высокотехнологичных компаний – более волатильны. Если волатильность низкая, то много трейдеру не заработать. Зато непрофессиональные инвесторы могут спокойно вкладывать деньги. Другими словами, обе акции закончили год с одинаковым результатом — 25%.
Для определения уровня волатильности существуют специальные финансовые инструменты, которые позволяют прогнозировать рост или падение цен на активы. «Здесь я имею в виду сложно поддающееся формализованной оценке поведение толпы, то самое пресловутое стадное чувство. Также это могут быть спланированные манипуляции спекулянтов, которые используют игру на повышение или понижение», — разъяснил эксперт. Если подвести итог, то все цены на финансовом рынке сегодня формируются одним способом — путем баланса спроса и предложения.
- ATR (Average True Range, средний истинный диапазон) отражает возможное изменение цен актива за выбранный период.
- Индекс фиксирует критические показатели, которые считаются серьезным сигналом для трейдеров.
- Другой достаточно распространенный способ измерить волатильность — рассчитать средний истинный диапазон, или ATR (Average True Range).
Вторая валюта — это по сути «деньги», которыми выражается цена товара, ее называют котируемой. Пара показывает, сколько можно заработать котируемой валюты, продав базовую. Например, в паре EUR/USD евро — базовая валюта, а доллар — котируемая. Когда говорят, что у акций высокая волатильность, из этого следует, что цена на них резко возрастает или внезапно падает.
